伟明环保公司 2020 年财务分析研究报告
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CONTENTS 目录
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前
言
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1 1
一、伟明环保公司实现利润分析
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3 3
(一)、公司利润总额分析 ...................................................................................... 3
(二)、主营业务的盈利能力 .................................................................................. 3
(三)、利润真实性判断 .......................................................................................... 4
(四)、利润总结分析 .............................................................................................. 4
二、伟明环保公司成本费用分析
................................. .
6 6
(一)、成本构成情况 .............................................................................................. 6
(二)、销售费用变化及合理化评判 ...................................................................... 7
(三)、管理费用变化及合理化评判 ...................................................................... 7
(四)、财务费用的合理化评判 .............................................................................. 8
三、伟明环保公司资产结构分析
................................. .
9 9
(一)、资产构成基本情况 ...................................................................................... 9
(二)、流动资产构成特点 .................................................................................... 10
(三)、资产增减变化 ............................................................................................ 11
(四)、总资产增减变化原因 ................................................................................ 12
(五)、资产结构的合理化评判 ............................................................................ 12
(六)、资产结构的变动情况 ................................................................................ 12
四、伟明环保公司负债及权益结构分析
..........................
14
(一)、负债及权益构成基本情况 ........................................................................ 14
(二)、流动负债构成情况 .................................................................................... 15
(三)、负债的增减变化 ........................................................................................ 15
2
(四)、负债增减变化原因 .................................................................................... 16
(五)、权益的增减变化 ........................................................................................ 17
(六)、权益变化原因 ............................................................................................ 17
五、伟明环保公司偿债能力分析
................................
18
(一)、支付能力 .................................................................................................... 18
(二)、流动比率 .................................................................................................... 18
(三)、速动比率 .................................................................................................... 19
(四)、短期偿债能力变化情况 ............................................................................ 19
(五)、短期付息能力 ............................................................................................ 19
(六)、长期付息能力 ............................................................................................ 20
(七)、负债经营可行性 ........................................................................................ 20
六、伟明环保公司盈利能力分析
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21
(一)、盈利能力基本情况 .................................................................................... 21
(二)、内部资产的盈利能力 ................................................................................ 22
(三)、对外投资盈利能力 .................................................................................... 22
(四)、内外部盈利能力比较 ................................................................................ 22
(五)、净资产收益率变化情况 ............................................................................ 22
(六)、净资产收益率变化原因 ............................................................................ 23
(七)、资产报酬率变化情况 ................................................................................ 23
(八)、资产报酬率变化原因 ................................................................................ 23
(九)、成本费用利润率变化情况 ........................................................................ 23
(十)、成本费用利润率变化原因 ........................................................................ 24
七、伟明环保公司营运能力分析
................................
25
(一)、存货周转天数 ............................................................................................ 25
(二)、存货周转变化原因 .................................................................................... 25
(三)、应收账款周转天数 .................................................................................... 25
(四)、应收账款周转变化原因 ............................................................................ 26
3
(五)、应付账款周转天数 .................................................................................... 26
(六)、应付账款周转变化原因 ............................................................................ 26
(七)、现金周期 .................................................................................................... 26
(八)、营业周期 .................................................................................................... 27
(九)、营业周期结论 ............................................................................................ 27
(十)、流动资产周转天数 .................................................................................... 27
(十一)、流动资产周转天数变化原因 ................................................................ 28
(十二)、总资产周转天数 .................................................................................... 28
(十三)、总资产周转天数变化原因 .................................................................... 29
(十四)、固定资产周转天数 ................................................................................ 29
(十五)、固定资产周转天数变化原因 ................................................................ 29
八、伟明环保公司发展能力分析
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(一)、可动用资金总额 ........................................................................................ 30
(二)、挖潜发展能力 ............................................................................................ 31
九、伟明环保公司经营协调分析
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(一)、投融资活动的协调情况 ............................................................................ 32
(二)、营运资本变化情况 .................................................................................... 33
(三)、经营协调性及现金支付能力 .................................................................... 33
(四)、营运资金需求的变化 ................................................................................ 33
(五)、现金支付情况 ............................................................................................ 33
(六)、整体协调情况 ............................................................................................ 34
十、伟明环保公司经营风险分析
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(一)、经营风险 .................................................................................................... 35
(二)、财务风险 .................................................................................................... 35
十一、伟明环保公司现金流量分析
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(一)、现金流入结构分析 .................................................................................... 37
(二)、现金流出结构分析 .................................................................................... 38
4
(三)、现金流动的协调性评价 ............................................................................ 39
(四)、现金流动的充足性评价 ............................................................................ 40
(五)、现金流动的有效性评价 ............................................................................ 40
(六)、自由现金流量分析 .................................................................................... 42
十二、伟明环保公司杜邦分析
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(一)、资产净利率变化原因分析 ........................................................................ 43
(二)、权益乘数变化原因分析 ............................................................................ 43
(三)、净资产收益率变化原因分析 .................................................................... 43
声
明
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前
言
伟明环保公司 2020 年营业收入为 312,348.92 万元,与 2019 年的 203,810.62万元相比大幅增长,增长了 53.25%。2020 年净利润为 125,575.85 万元,与 2019年的 97,181.65 万元相比大幅增长,增长了 29.22%。
公司 2020 年营业成本为 176,002.04 万元,与 2019 年的 105,015.99 万元相比大幅增长,增长了 67.6%。2020 年销售费用为 2,246.26 万元,与 2019 年的 1,527.92万元相比大幅增长,增长了 47.01%。2020 年管理费用为 9,076.36 万元,与 2019年的 9,923.81 万元相比大幅下降,下降了 8.54%。2020 年财务费用为 7,426.04万元,与 2019 年的 8,487.42 万元相比大幅下降,下降了 12.51%。
公司 2020 年总资产为 1,047,323.19 万元,与 2019 年的 692,022.01 万元相比大幅增长,增长了 51.34%。2020 年流动资产为 273,730.49 万元,与 2019 年的175,732.44 万元相比大幅增长,增长了 55.77%。
公司 2020 年负债总额为 492,452.94 万元,与 2019 年的 268,039.80 万元相比大幅增长,增长了 83.72%。2020 年所有者权益为 554,870.25 万元,与 2019 年的423,982.21 万元相比大幅增长,增长了 30.87%。
公司 2020 年流动比率为 1.7788,与 2019 年的 2.8674 相比大幅下降,下降了 1.0886。2020 年速动比率为 1.6755,与 2019 年的 2.6877 相比大幅下降,下降了 1.0122。虽然公司当期速动比率大幅下降,但仍高于行业较好水平,用当期速动资产偿还流动负债没有困难,偿债能力较好,速动比率比较合理。
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公司 2020 年营业利润率为 46.49%,与 2019 年的 54.11%相比大幅下降,下降了 7.62 个百分比。2020 年资产报酬率为 17.6%,与 2019 年的 18.77%相比有较大幅度下降,下降了 1.17 ...